分析：AI信貸壓力與韓國股市暴跌跤織，市場面臨多重考驗 QCP Capital 發文分析指出，霍爾木茲海峽談判陷入停滯，地緣衝突加劇能源供應擔憂，美國戰略石油儲備降至 2.83 億桶，同比下降 30.5%。 AI 融資風險方面，CoreWeave 的 CDS 利差升至 1128 個基點，遠高於甲骨文的 300 個基點，科技行業信用利差持續擴大。韓國 KOSPI 指數暴跌 14.5%，創 2008 年 10 月以來最大跌幅，三星電子與 SK 海力士股價均下跌 17% 至 24%。此外，Strategy 面臨 MSCI 11 月指數審查帶來的潛在剔除風險，比特幣購買速度放緩。QCP Capital 提醒，市場正關注能源風險溢價能否持續，以及科技信貸壓力是否會進一步蔓延。 Glassnode：比特幣再度測試8.1萬美元「ETF成本基準」，若有效跌破或下探7萬美元區間 Glassnode 發文表示，比特幣正再次測試約 8.1 萬美元的 ETF 持倉成本基準。該價位此前曾限制比特幣 5 月份的反彈，隨後市場大幅下跌，上周價格短暫跌破該水平後也迅速收復。Glassnode 指出，若 BTC 有效收於該水平下方，價格可能進一步下探至 7 萬美元區間。 a16z將從旗艦區塊鏈基金名稱中移除Crypto，轉向其他投資領域 風險投資機構 Andreessen Horowitz（a16z）計劃從其旗艦區塊鏈基金的名稱中移除「Crypto」，並將投資重點轉向其他領域。此外，2017年成為a16z加密團隊首位全職成員、2021年升任普通合伙人的AliYahya，準備離開並創辦自己的公司。。 Nebius獲花旗銀行35億美元優先擔保融資，用於擴張全球AI雲算力 AI 雲服務商 Nebius Group N.V. 獲得花旗銀行提供的 35 億美元優先擔保融資額度（Senior Secured Financing Facility），資金將用於支持其全球 AI 雲算力擴張。 分析：比特幣市場佔比升至5月以來最高水平，山寨幣承壓且市場等待新催化劑 比特幣市場佔比週三升至 60%，達到今年 5 月以來最高水平，並維持在這一水平附近，反映投資者相較於山寨幣更傾向於持有比特幣。與此同時，比特幣週四跌破 82000 美元，回吐前一日短暫突破 84000 美元的漲幅。小市值代幣跌幅更為明顯，CoinDesk Memecoin Index 下跌超過 5%，Computing Select Index 下跌 3.5%，DeFi Select Index 下跌 2.5%。 LMAX Group 市場策略師 Joel Kruger 表示，加密市場此前跑贏其他資產的表現已轉為與股票市場走勢更加接近，投資者正等待新的行業催化劑。印度交易所 Giottus 首席執行官 Vikram Subburaj 則指出，比特幣 ETF 資金流入尚未形成持續趨勢，投資者應避免追漲，並關注 ETF 資金流向及美聯儲政策信號。 彭博：PHP高危漏洞公開前已遭黑客利用，全球超2260萬個實例暴露 亞馬遜威脅情報團隊發現，黑客早在 10 月 17 日、PHP 兩項安全漏洞公開披露前數日，就已嘗試利用相關漏洞。漏洞於週三公開後，黑客利用活動進一步擴大，亞馬遜稱相關漏洞正遭到廣泛利用，但未披露具體受害者信息。網絡安全公司 Palo Alto Networks 發現，全球超過 2260 萬個暴露實例存在相關漏洞。Wiz 研究人員則估計該漏洞可能影響約 70% 的互聯網，且已存在十餘年，而 NCC Group 網絡情報與響應副總裁 Matt Hull 警告部分存在漏洞的系統可能已遭入侵，甚至被植入後門。 Coinbase呼籲英國FCA調整規則，避免DeFi接入遭事實性封堵 Coinbase 歐洲政策主管 Katie Harries 撰文表示，英國金融行為監管局（FCA）擬議的加密資產監管規則，可能要求受監管平台僅在獲得 FCA 授權的交易場所執行客戶訂單，進而限制用戶通過合規平台接入去中心化金融（DeFi）協議。由於去中心化協議通常不存在可申請監管授權的主體，相關規則可能導致受監管平台無法提供 DeFi 接入服務，形成事實上的禁令。相關加密監管制度預計將於 2027 年 10 月 25 日起實施。 高盛警示對衝基金面臨潛在軋空風暴，股市做空押注逼近五年極值 高盛主經紀商業務賬目顯示，其全球股票做空槓桿率目前已升至過去五年來的第99個百分位。儘管總槓桿率有所回升，但衡量多頭超出空頭程度的基本面多空基金淨槓桿率卻已跌至近三年低點。10月以來，全球對衝基金加速建立空頭頭寸，看跌押注已逼近五年來的歷史峰值，空頭交易與多頭買入的比例已達約5比1，一旦市場情緒出現反彈催化劑，高度擁擠的做空倉位或將引發劇烈的軋空行情。 高盛數據顯示，對衝基金當前更傾向於進行組合對衝而非徹底清倉離場。在空頭敞口飆升且淨敞口受限的格局下，科技股依然牢牢佔據著資金博弈的核心位置。 以太坊研究人員提議將交易最終確認時間從16分鐘縮短至約4分鐘 以太坊研究人員提出一項快速最終確認機制草案，計劃將交易最終確認時間從目前約 16 分鐘縮短至約 4 分鐘，目標是提升約 4 倍。該草案由快速最終確認研究協調人 Ben Edgington 等人於週三提交，目前仍處於早期階段，尚未確定激活時間。該提案計劃將用於確定新區塊和最終確認歷史區塊的驗證者投票拆分為兩套機制，使最終確認能夠以更快的節奏推進。 Visa洽談以約25億美元收購加密托管公司Fireblocks Visa 正與加密資產托管基礎設施公司 Fireblocks 洽談收購事宜，交易價格約為 25 億美元。若交易達成，將進一步擴大 Visa 在數字資產托管及區塊鏈支付基礎設施領域的佈局。目前該消息尚待進一步確認，收購談判的具體條款及進展暫未披露。 CZ：沒有100%安全的加密錢包，風險管理比追求絕對安全更重要 CZ 發文表示，沒有任何加密錢包能夠做到絕對安全，也不存在完全沒有漏洞的軟件或 100% 安全的技術。他指出，任何行動都存在風險，不採取行動同樣如此，過程中也難免遇到問題、挫折和需要解決的難題。CZ 建議用戶及時瞭解最新情況、做好風險管理，並積極解決問題。 美國至10月17日當周初請失業金人數19.4萬人，預期20萬人 美國至10月17日當周初請失業金人數 19.4萬人，預期20萬人，前值19.9萬人。 美股盤前要聞一覽：美政府討論「特朗普賬戶」改革計劃，SK海力士加速部署iHBM技術 美股盤前，投資者需重點關注的市場財經要聞如下： 1、美三大股指期貨集體下挫。道瓊斯指數期貨跌0.55%，標普500指數期貨跌0.93%，納斯達克100指數期貨跌1.59%。 2、國際油價雙雙走高。WTI原油期貨價格漲2.38%，報99.462美元/桶；布倫特原油期貨價格漲2.92%，報111.996美元/桶。 3、國際金銀現貨集體下跌。現貨黃金價格跌1.66%，報4072.35美元/盎司；現貨白銀價格跌3.71%，報55.80美元/盎司。 4、歐洲三大股指全線走低。英國富時100指數跌0.16%，法國CAC40指數跌1.11%，德國DAX30指數跌0.64%。 5、馬斯克表示，旗下Terafab自研芯片工廠項目進展迅速，目標是在2028年第三季度實現某種實用芯片規模化量產。 6、馬斯克表示，人形機器人將成為全球最大產業，明年年末有望實現Optimus機器人對外交付。 7、美光科技表示，經過20多年的評估，4F²架構「目前不在路線圖上」。計劃繼續擴展其6F²架構，同時開發3D DRAM作為長期的替代方案。美光表示，DRAM位密度主要取決於電容間距，而不僅僅是單元架構。 8、SK海力士正推動新一代iHBM技術邁向量產階段，該技術將應用於HBM5等下一代產品，使得HBM熱阻降低30%以上。 9、Meta披露，截至9月30日，公司存在附帶條件的雲計算容量採購義務，未來五年採購金額最高可達147.2億美元。Meta未來支出承諾激增至8250億美元。 10、Anthropic宣佈推出AI智能體Claude Duet。Duet基於Opus 5.5模型構建，以獨立應用形式登陸iOS和Android。 11、美政府正討論一系列關於「特朗普賬戶」的改革計劃，其中包括讓40歲以下的成年人也能參與。這一想法或與此前廣泛討論的全民收入制度接近。 DWF Labs：比特幣現貨ETF資金流向更多是追隨行情，而非預測漲跌 DWF Labs 在週四發佈的研究報告中指出，美國現貨比特幣 ETF 的每日資金流向難以預測比特幣後續走勢，投資者更傾向於在行情上漲後買入、下跌時撤資。該研究覆蓋自 2024 年 1 月美國比特幣現貨 ETF 推出以來的 694 個交易日：比特幣價格跌幅達到 15% 的 8 次行情中，有 7 次出現 ETF 資金淨流出；而 9 次漲幅達到 15% 的行情均出現資金淨流入。DWF Labs 總結稱，ETF 資金流向更多是在確認市場走勢，而非提前預測走勢。 美國商務部將撥款最多3.89億美元，用於支持芯片研發 美國商務部將撥款最多3.89億美元，用於支持芯片研發。Vertical Semiconductor將獲得最高7300萬美元研發資金。Helion將獲得最高1.75億美元用於功率半導體研發。Sibelco將獲得最高5600萬美元，用於超高純度石英研發。 Meta（META）股票盤中跌幅達7.02%，現報651.61美元 據幣安行情，Meta（META）股票盤中跌幅達7.02%，現報651.61美元。 CoinDCX安全事件疑點重重：用戶存款流入未披露錢包，近乎等額資金被轉出 Onchain Lens 在 X 平台發文表示，CoinDCX 可能存在未公開披露的資金異常，用戶存款曾流入一個未被納入相關資金覈算的錢包，隨後有幾乎等額的資金被轉出；部分資金還通過較少見的跨鏈橋接入口及服務進行轉移，路徑異常。 Onchain Lens 進一步分析稱，部分疑似與 CoinDCX 熱錢包相關的資金流經場外交易（OTC）服務及混幣平台，並質疑 CoinDCX 團隊在多名研究人員和鏈上調查者提出相關證據後，仍否認發生安全事件。 DFINITY創始人指控NEAR Intents使用其專有密碼學技術並稱NEAR正緊急切換算法 DFINITY 創始人 Dom 在 X 發文稱，進一步調查後發現，NEAR Intents 使用的關鍵組件涉及 DFINITY 的專有技術，並指控 NEAR 未經授權使用了僅授權用於 Internet Computer 的技術成果。 Dom 稱，相關技術涉及用於跨鏈資產托管和交易簽名的門限 ECDSA 算法，可將簽名速度提升至其他方案的約 3 倍；他還指稱，此事涉及潛在法律責任，認為 DFINITY 及 ICP 社區因此受到損害，並希望雙方能夠解決爭議，NEAR 將相關技術部署在 8 台服務器上，未實現其所宣傳的去中心化與安全性。 Fireblocks否認Visa洽談以25億美元收購的報道，稱消息不實 針對此前消息稱 Visa 正就以約 25 億美元收購加密托管公司 Fireblocks 進行後期談判，Fireblocks 表示，該消息令其意外，且目前並不屬實。Visa 則回應稱，不對傳聞或猜測發表評論。 ZachXBT：CoinDCX聯創是一群小丑，建議用戶盡快撤資 」鏈上偵探「ZachXBT 在發文警告用戶，若重視資產安全，應從印度加密貨幣交易所 CoinDCX 提取所有資金，該交易所聯合創始人此前曾在公開及私下溝通中否認發生資產失竊，直到後來才披露約 1600 萬美元失竊事件，認為該交易所未能及時向公眾透明披露情況。 ZachXBT 還稱，CoinDCX 聯合創始人就是一群小丑，把交易所經營得像一場鬧劇，而且這並非 CoinDCX 首次出現類似問題，並將 WazirX、BitBNS 等印度中心化交易所一並列入批評範圍。 富達增持282.63枚比特幣，價值約2308萬美元 富達通過旗下比特幣現貨 ETF（FBTC）的錢包從幣安提取 282.63 枚比特幣，按當時價格計算價值約 2308 萬美元。 Circle股東起訴特朗普及其家族加密企業，指控其通過阿聯酋相關交易牟利 Circle Internet Group一名股東週四在美國聯邦法院起訴美國總統特朗普及其家族共同創立的加密企業World Liberty Financial，指控特朗普通過兩筆涉及阿聯酋的交易利用總統職務謀取私利，違反美國憲法外國酬金條款。 訴訟稱，特朗普在第二任期開始前以5億美元出售World Liberty Financial 49%的股權，資金據稱來自阿聯酋；另一筆交易則涉及阿聯酋政府設立的投資基金購買價值20億美元的特朗普家族數字貨幣。訴訟還將特朗普中東特使Steve Witkoff列為被告，要求法院追回特朗普從相關交易中獲得的款項、披露其收到的其他外國加密資產付款，並索賠未具體說明的損失。 SpaceX推出SpaceX超級智能合作夥伴網絡 SpaceX 宣佈推出 SpaceX 超級智能合作夥伴網絡，SpaceXSI 公佈貝恩、英偉達、Snowflake 為啓動合作夥伴。 Ansem：相比押注下一個熱門Meme幣，更看好圍繞投機交易構建業務 加密交易員Ansem表示，相比預測下一個受到市場關注的Meme幣，更大的機會在於圍繞投機行為構建業務。他指出，年輕交易者越來越習慣於交易由互聯網文化驅動的資產，其行為模式與傳統投資者明顯不同。單個Meme幣的熱度可能不斷更迭，但市場對這類資產的交易需求或更具持續性。Ansem補充稱，他更關注開發者如何將這種持續發生的交易活動轉化為可持續的商業模式和長期價值。 黑石總裁反駁人工智能泡沫論：需求呈「拋物線式」增長 黑石集團總裁 Jon Gray 反駁了幾天前億萬富豪肯·格里芬關於人工智能(AI)存在泡沫的說法。Gray 週四表示：「說到泡沫，你想到的是先建設產能，然後期待需求出現。但在 AI 領域，你是在建設產能，同時希望自己能夠跟得上需求。」 Jon Gray 指出，這與上世紀 90 年代電信泡沫等現象是「截然不同的局面」，其提到黑石與 Anthropic 共同成立的 AI 咨詢公司 Ode。「我們根本跟不上客戶需求，」他說。「需求增長近乎呈拋物線式。」 2017年從Gemini提出的3000枚ETH沈睡9年半後轉入Kraken，價值增長128倍 一筆於2017年從Gemini提出的3000枚ETH在沈寂約9年半後，於約10分鐘前轉入加密貨幣交易所Kraken。按當時ETH約19美元的價格計算，這批資產最初價值約5.7萬美元；按轉賬時約2410美元的價格計算，目前價值約723萬美元，期間升值約128倍。 美國紐約州金融服務局就關鍵PHP漏洞發佈警報 美國紐約州金融服務局表示，已就兩個關鍵 PHP 漏洞發佈警報，敦促受監管實體迅速識別並修復已知被利用的漏洞。 美國參議員調查Tether向前白宮加密顧問公司付款事宜 美國參議員 Richard Blumenthal 正調查 Tether 向前白宮加密政策顧問 Bo Hines 旗下咨詢公司 Nxum Group 支付款項一事。Hines 在仍為特朗普政府提供穩定幣相關政策建議期間，其公司收到 Tether 大額咨詢費。Hines 離任後已出任 Tether 美國業務負責人。Blumenthal 週四致函Tether 及 Nxum，稱相關安排「高度異常」，引發嚴重倫理與法律擔憂，並要求提供交易細節。 韓國KOSPI指數開盤下跌超3%，SK海力士跌超2% 韓國KOSPI指數開盤下跌超3%，SK海力士跌超2%，三星電子跌近4%。 OpenAI將完成最高達300億美元的融資，阿聯酋投資方領投 OpenAI將完成由阿聯酋投資方領投的一輪最高規模達300億美元的融資，投前估值1.25萬億美元，協議將從阿聯酋獲得更多算力，擬於下周結束前完成協議簽署。 彭博社：CMC敦促CFTC暫緩批准Kalshi擬推出的永續石油期貨合約 代表芝加哥商品交易所集團（CME Group Inc.）等衍生品交易所及交易商的商品市場委員會（CMC）向美國商品期貨交易委員會（CFTC）表示，永續期貨會對市場完整性構成重大風險，敦促 CFTC 阻止 Kalshi 擬推出的原油永續期貨合約。Kalshi 本月早些時候推出了每周交易 5 天、期限為 10 年的 WTI 原油期貨合約，並於週二申請推出無到期日的永續合約。 摩根大通：監管舉措部分抵消《Clarity Act》失敗的影響，但政治和法律風險仍存 摩根大通分析師 Nikolaos Panigirtzoglou 在報告中表示，美國監管機構近期採取的行動，在一定程度上抵消了參議院未能推進《Clarity Act》帶來的負面影響，但政治與法律風險依然存在。報告指出，SEC、CFTC 和 OCC 等機構主導的措施，短期內可鼓勵機構參與加密生態，但只有立法才能讓監管框架更加持久。在全面市場結構法案通過前，政治和法律風險溢價將持續高企。目前加密行業只能依靠一系列零散的監管措施，而如果民主黨人贏得白宮，這些措施最快可能在兩年內被推翻。」 分析師認為，《Clarity Act》今年通過的可能性較低，或將推遲至 2027 年。目前加密市場情緒仍相對樂觀，市場關注的焦點在於 SEC、CFTC 和 OCC 可以採取哪些措施，使機構更容易進入加密貨幣領域。 a16z Crypto更名為a16z Frontier，投資範圍拓展至前沿初創企業 a16z 管理合伙人 Chris Dixon 發文宣佈，a16z Crypto 正式更名為 a16z Frontier，投資範圍從加密初創企業擴展至更廣泛的「前沿初創企業」：即那些致力於開發新技術、創造新市場，且這些市場可能需要數年時間才能成熟的企業。Dixon 表示，這是業務擴展而非轉向，團隊將繼續投資加密及相關項目，並倡導合理的加密監管。隨著區塊鏈應用普及，加密與其他科技邊界日益模糊，根據企業的實際業務而非所採用的技術來定義，或許更為合理。 新基金將由 Dixon 與 Marc Andreessen、Ben Horowitz，以及 GP Eddy Lazzarin、Guy Wuollet 共同領導，重點關注 AI 驅動的新一代產品與市場、原生用例、全棧初創企業，以及機器時代網絡等方向。 a16z Crypto普通合伙人Ali Yahya將離職成立新公司 a16z Crypto 普通合伙人 Ali Yahya 發文表示，將離開 a16z 並創辦一家公司。Ali Yahya 稱，雖然還處於早期階段，但目前最關注的是構建能夠賦能「開放軟件生態系統」的基礎設施。 此前消息，a16z Crypto更名為a16z Frontier，投資範圍拓展至前沿初創企業。 Polymarket首席營銷官Matthew Modabber已被解雇 知情人士透露，自 2024 年 1 月起擔任 Polymarket 首席營銷官（CMO）的 Matthew Modabber 已被解雇。此前，公司針對一系列引發外界關注的事件展開了內部調查，這些事件也令公司投資者感到擔憂。其中一項事件涉及 Modabber 的團隊被指製作虛假網頁，用於推廣一些「擺拍」視頻；視頻中展示了用戶通過虛假交易獲利的場景。這一騙局在《華爾街日報》6 月份的一篇報道中被曝光，並隨後引發了美國 CFTC 的調查。目前調查仍在進行中，尚未認定存在違規行為。 知情人士稱，Modabber 是 28 歲的 CEO Coplan 的親信。Modabber 在擔任高管期間，時常做出衝動決策，導致公司陷入公關危機。Polymarket 目前正在敲定 Modabber 的離職協議，雙方在過程中保持了相互尊重。 Dragonfly Capital向FalconX轉移3萬枚HYPE，或為進行出售 Dragonfly Capital 向 FalconX 轉移 3 萬枚 HYPE（價值 233 萬美元），此舉很可能是為了進行場外（OTC）出售。一個月前，該公司曾向 FalconX 轉移了另外 4.14 萬枚 HYPE（價值 321 萬美元）。目前仍持有 29.61 萬枚 HYPE（價值 2296 萬美元）。 灰度發佈代幣持有人收益率及調整後盈利收益率榜單 灰度發佈兩項加密資產收益率前十榜單。代幣持有人收益率排名前 10 的資產為：HYPE、LIT、CAKE、AERO、UNI、RAY、PENDLE、AAVE、JUP、CRV。調整後盈利收益率方面排名前 10 的資產為：CAKE、LIT、HYPE、RAY、AAVE、JUP、SKY、UNI、AERO、PENDLE。灰度表示，許多加密資產可依據現金流、盈利及向代幣持有人返還的資本進行估值，無需僅依賴敘事。 Tom Lee：市場呈現明顯避險特徵，科技股已觸及支撐位 BitMine 董事長 Tom Lee 在接受 CNBC 採訪時表示，市場處於拋售狀態，科技和半導體大幅承壓。同時防禦性板塊反而走強，市場呈現明顯避險特徵。目前市場過於悲觀，其技術分析師 Mark Newton 認為科技股基本已觸及支撐位。 此外， Tom Lee 指出，儘管市場擔心在 AI 領域的支出過高，但持續的技術突破以及債務市場所展現出的審慎紀律，恰恰是投資週期更為健康的信號。對於投資者而言，區分這一點至關重要：估值的回調，並不一定意味著 AI 這一技術浪潮的終結。如果對 AI 的擔憂引發了更廣泛的「避險」拋售潮，那麼其影響將不僅限於科技股，還會波及加密貨幣及其他相關資產（如 $BMNR）。 香港證監會將「BTCC」列為可疑虛擬資產交易平台 香港證監會已將「BTCC」列為可疑虛擬資產交易平台，香港證監會表示，相關實體是一家波蘭公司BTCC Poland Limited(只備有英文名稱) 營運的虛擬資產交易平台，沒有獲香港證監會發牌，並涉嫌在香港從事無牌活動。 Dune報告：Q3代幣化股票及ETF鏈上交易量超370億美元，月交易量年內增長近18倍 2026年第三季度代幣化股票及交易所交易基金（ETF）鏈上交易量超過370億美元，月交易量較今年1月增長近18倍。 除代幣化股票外，鏈上股票、ETF及股指永續合約交易也在增長，Dune數據顯示三季度Hyperliquid鏈上的此類永續合約交易量達到2010億美元，DEX現貨交易量則達到6.8萬億美元，目前約25%的加密貨幣現貨交易在鏈上進行。 SSV Labs擬縮減預算並延長網絡托管服務至2027年年中 以太坊質押協議 SSV Network 核心開發者 SSV Labs 提交 DIP-59 提案，擬修訂並延長此前的 DIP-31 協議，將網絡托管服務期限從 2025 年 1 月 1 日延長至 2027 年 6 月 30 日。受當前市場環境及 DAO 財務狀況影響，提案所涵蓋的工作內容較往年及既往規劃有所縮減，重點在於「維護」而非「擴張性路線圖」。SSV Labs 負責協議實現的維護工作，確保網絡具備分叉應對能力，維護現行主網智能合約，並保障各項運營及面向用戶的功能模塊正常運行。 預算方面，2026 年請求 150 萬美元 USDC；2027 年上半年請求 270 萬 SSV 代幣。提案同時授予 SSV Labs 對 SSV Foundation 持有的 90 萬美元資金的第一順位擔保權益。